Стратегии торговли на разрывах
Gap Trading Strategies
Скотт МакКормик
Scott McCormick
Торговля на разрыве - довольно простой и дисциплинированный подход к покупке и продаже акций. По существу, нужно найти акцию, которая сегодня открылась с разрывом от предыдущего закрытия, и наблюдать первый час торговли, чтобы идентифицировать диапазон торговли. Выход наверх из этого диапазона - сигнал к покупке, а вниз из него - к короткой продаже.
Разрыв (gap) - изменение в цене между закрытием и открытием двух последовательных дней. Большинство руководств по техническому анализу определяют четыре типа разрывов, такие как обычный, разрыв прорыва, разрыв продолжения и разрыв истощения, но эти определения применяются уже после того, как фигура установлена. То есть различие между типами разрывов можно определить только после того, как акция уйдет вверх или вниз. Хотя эти классификации полезны для долговременного понимания того, как реагирует отдельная акция или сектор, они мало пригодны для торговли.
Для целей торговли, мы определяем четыре основных типа разрывов следующим образом:
Полный разрыв вверх - когда цена открытия выше, чем вчерашний максимум.
На графике ниже для Cisco, цена открытия 2 июня, обозначенная маленькой черточкой слева от второго бара июня (зеленая стрелка), выше чем закрытие предыдущего дня, показанное черточкой с правой стороны бара 1 июня.
Полный разрыв вниз - когда цена открытия ниже, чем вчерашний минимум.
График для Lycos, ниже, показывает и полный разрыв вверх 16 мая (зеленая стрелка), и полный разрыв вниз на следующий день (красная стрелка).
Частичный разрыв вверх происходит, когда сегодняшняя цена открытия выше чем вчерашнее закрытие, но не выше чем вчерашний максимум.
Следующий график для Earthlink отображает частичный разрыв 1 июня (красная стрелка), и полный разрыв 2 июня (зеленая стрелка).
Частичный разрыв вниз происходит, когда цена открытия ниже вчерашнего закрытия, но не ниже вчерашнего минимума.
Красная стрелка на графике Offshore Logistics, ниже, показывает, где акция открылась ниже предыдущего закрытия, но не ниже предыдущего минимума.
В большей части этого руководства будут использоваться внутридневные графики 2, 5 или 10 дней, чтобы демонстрировать сигналы входа и выхода для длинных и коротких позиций. Заметьте, что внутридневной график (ниже) построен слегка по-другому, показывая ход цены каждые 15 минут. Хотя суточный график "от сделки к сделке" показал бы точный спред бидов и асков, в этом руководстве мы определим горизонтальную линию слева от каждого бара как открытие, а справа от бара - как закрытие.
Бежевые вертикальные двойные линии разделяют дни, а одиночные бежевые вертикальные линии отделяют часы. Обращайте внимание на масштаб времени в нижней части каждого графика.
Почему нужно использовать правила торговли? |
Чтобы успешно торговать гэповыми акциями, нужно дисциплинированно использовать набор правил входа и выхода в сделки и минимизировать риск. Кроме того, стратегии торговли на разрывах могут применяться к недельным, дневным или внутридневным разрывам. Для долговременных инвесторов важно понять механику разрывов, поскольку сигналы на короткую продажу могут использоваться, как сигналы выхода из инвестиции.
Далее >>>
