Оффшорное банковское дело. [Инвесто.ру]

Сайт

Инвесто.ру

Оффшорное банковское дело.
За последние годы в налоговых гаванях и финансовых центрах учреждено огромное число оффшорных банковских структур. Многие из них основаны крупными международными банками, некоторые межнациональными компаниями или зажиточными семьями. С помощью оффшорных филиалов и отделений в налоговых гаванях и финансовых центрах можно выплачивать прибыль без уплаты подоходного налога, принимать участие в международных соглашениях и помогать своим клиентам в открытии иностранных компаний и трастов. Большинство крупных банков давно занимается оффшорными операциями в одной или нескольких налоговых гаванях или финансовых центрах. Оффшорные филиалы имеют дело также с банковскими нуждами клиентов, ведущих межнациональные операции. Американские, английские и канадские банки открывают оффшорные филиалы и для иностранной трастовой деятельности. Швейцарские банки это делают для выплаты свободных от налогов процентов по вкладам иностранных клиентов без уплаты швейцарских налогов. И это лишь немногие причины, по которым создают оффшорные банки.

Оффшорное банковское дело можно определить как ведение банковской и финансовой деятельности в такой среде, которая по определению свободна от фискального и валютного контроля, те в налоговых гаванях или странах со сниженным налогообложением, которые обычно называются оффшорными финансовыми центрами. Эта среда обычно также включает благоприятное банковское законодательство или же законы о банках значительно менее строги, чем в большинстве других юрисдикции. Оффшорные банки используются для разнообразных целей.

Часто они образуются как дочерние от банков какой-либо страны или международных банков для того, чтобы:

принимать депозиты вне контролируемого пространства - это очень распространенная деятельность, особенно для вкладов в иностранной валюте;

проводить и обеспечивать сделки, которые выходят за рамки законодательства определенной страны, например заемы от синдикатов, особенно если заимодавцы находятся в разных юрисдикциях;

предоставлять заемы, эффективные для клиентов в налоговом отношении;

избегать обременительного резервирования и нормативов ликвидности, а также ограничений по кредитованию, чрезмерно суровых в тех юрисдикциях, в которых приходится действовать;

обеспечивать банковскую тайну клиентов.
Другая большая группа оффшорных банков создается группами корпораций для проведения внешних займов или для консолидации финансов или банковских сделок группы. Корпорации, занимающиеся внешней торговлей, могут использовать оффшорный банк в качестве мультивалютного расчетного центра.

Деятельность международных финансовых компаний также попадает в категорию оффшорной банковской деятельности. Она включает аккумуляцию средств для внешних займов, обеспечение и подтверждение финансирования клиентам и группам юридических лиц, дисконтирование или факторинг групповых или других долговых обязательств, а также предоставление группам корпораций эффективных в налоговом отношении займов. Лизинг оборудования через подходящую для этой цели оффшорную банковскую структуру - еще одна полезная финансовая концепция. Использование оффшорных банков может также осуществляться в целях обеспечения свободного капитала для займов группам юридических лиц или для финансирования капитальных приобретений таких групп.

Преимущества оффшорного банковского дела

Преимущества оффшорного банковского дела существуют как для банковских учреждений, так и для клиентов. Свобода от налогообложения и валютного контроля - это важная причина для создания оффшорного банка и обычно она же является серьезным преимуществом и для такого банка, и для его клиентов.

Безналоговая или низконалоговая среда не только позволит оффшорному банку проводить выгодную политику, но и обеспечит его стабильной операционной базой путем избежания тягот и осложнений фискальной политики в налоговых странах. Доходы оффшорного банка от валютных операций, участия в консорциумах для предоставления займов, от дилинга на рынке денег и ценных бумаг, а также от приема вкладов могут быть защищены от высоких ставок налога на прибыль, существующих в банках или других финансовых учреждениях налоговых стран, помимо фискальных удержаний другого типа. Тем не менее их обычно можно минимизировать методом тщательного налогового планирования.

Отсутствие валютного контроля даст возможность оффшорному банку перемещать средства с большей степенью свободы и гибкости, чем при операциях в юрисдикции с валютным контролем. Оффшорный банк будет извлекать выгоду от всей повышенной гибкости, особенно в быстро меняющейся рыночной ситуации.

Банковские учреждения, которые предлагают оффшорные банковские услуги своим клиентам, должны иметь возможность расширять свою депозитную базу в большей степени, чем их налоговые конкуренты, клиенты будут получать выгоду за счет отсутствия удержаний с процентов и более низкой базовой налоговой ставки оффшорного банка: по этой причине оффшорный банк должен быть более конкурентоспособен со своими ставками по депозитам. Если клиент также имеет возможность структурировать свои средства с помощью оффшорного траста или инвестиционной холдинговой компании, тогда его доход от процентов также может быть уведен из-под налогообложения в налоговой юрисдикции клиента, а его депозиты не будут подлежать валютному контролю. Наличие банковской тайны при операциях в оффшорной банковской среде также может обернуться выгодой для клиента.

То есть группа компаний ставит перед собой цель снизить вычеты из процентов по сравнению со ставками в юрисдикциях с высокими налогами, защищая прибыль группы от налога путем ее аккумуляции в оффшорной среде. Оффшорные банки по этой причине являются наиболее эффективным средством размещения аккумулированных средств группы. Выпуски еврооблигаций и заемы в иностранной валюте также часто проводятся через посредничество оффшорного банка с целью увеличения конечного налогового эффекта.

Доход от подтверждения финансов группы, дисконты с факторинга долгов и проценты, вытекающие из сделок купли-продажи и аренды, могут быть защищены от высоких налоговых ставок, применимых в различных юрисдикциях. Путем проведения банковских операций через оффшорный банк группа компаний имеет возможность проводить их без вмешательства своих контролирующих органов. Отсутствие в банковском законе требований о нормативах ликвидности, резервировании, а также связывающие руки правила в подавляющем большинстве налоговых стран без сомнения принесут пользу группе компаний. Использование оффшорного банка в качестве центра валютного менеджмента группы компаний обеспечит наличие у нее гибких и эффективных в фискальном отношении инструментов для принятия решений о том, какую часть своих валютных средств стоит показать своим налоговым властям. Прибыли и убытки группы компаний от курсовых разниц независимо от того, состоялись они или только планируются, могут быть консолидированы на одном юридическом лице, в результате чего облегчается управление валютными операциями. Общий риск валютных операций также можно снизить, а кроме того, снизить затраты на хеджирование и заемы. Доход от курсовых разниц, комиссионных, дисконтов и процентов можно рассматривать на групповой основе наиболее эффективным в налоговом отношении способом. Централизация функций налогового управления позволяет в полной степени использовать таланты казначея группы за счет большей его свободы.

Оффшорные банковские юрисдикции

Все страны имеют законодательство, регулирующее ведение банковской деятельности на своей территории, и в некоторых случаях оно также распространяется на зарубежную деятельность банков, базирующихся в данной юрисдикции. Те юрисдикции, которые удобны для оффшорной банковской деятельности, изначально ограничивают свой контроль над внутренними банковскими операциями, а для операций с нерезидентами предоставляют необременительный набор правил. Многие оффшорные банковские центры имеют двойную лицензионную систему - с полной лицензией для внутренних банков и ограниченной лицензией для оффшорных банков, проводящих свои операции с юридическими лицами-нерезидентами.

Банковское законодательство подходящей оффшорной юрисдикции должно обеспечивать:

низкую степень капитализации без обязательного минимума капитала и резервных требований;

предоставление займов без обязательной ликвидности;

неограниченную ссудную деятельность;

возможность для иностранцев 100%-ного владения оффшорным банком;

управление наличностью без норматива ликвидности;

свободу руководства банка от чрезмерной отчетности;

неразглашение сведений об операциях клиентов.
Очевидно, что некоторые из этих преимуществ могут и не потребоваться всем оффшорным банкам, особенно тем, чьими владельцами являются международные банковские группы.

Корпоративное законодательство оффшорного банковского центра должно дополнять банковское законодательство. Предпочтительнее, чтобы закон о компаниях сочетался с принятым в тех юрисдикциях, в которых работает группа банков или компаний. Особые факторы, такие, как анонимность владельцев, положение о коммерческой тайне, перевод юридического адреса и минимальные требования по предоставлению отчетности, также могут оказаться привлекательными для некоторых оффшорных банков.

Для того чтобы на практике получить вышеуказанные выгоды, оффшорный банк должен действовать в такой среде, которая не имеет налогов, имеет низкую налоговую ставку или обеспечивает преференциальные налоговые ставки для оффшорных банков. Обычно предпочитается первый вариант. Необходимость в особых налоговых факторах варьируется в зависимости от запросов оффшорного банка. В некоторых случаях может оказаться желательным использование договоров об избежании двойного налогообложения. Тем не менее в различных обстоятельствах из этого нельзя будет извлечь выгоду, так как положения закона об обмене информацией могут оказаться разрушительными для деятельности оффшорного банка. Оффшорный банковский центр, который не удерживает налог на проценты, будет предпочтен средним клиентом, равно как и самим банком, потому что удержание таких налогов часто является частью расходов на содержание оффшорного банка. Отсутствие удержания налога на дивиденды также будет являться важным фактором при выборе юрисдикции будущими акционерами оффшорного банка. Во внимание принимаются и другие налоги - гербовый сбор на документах о займе или залоге, налоги на получение переводов ценных бумаг и гербовый сбор на них.

Плата за регистрацию капитала и за получение лицензии на ведение хозяйственной или банковской деятельности также должны быть сведены к минимуму.

Гибкая банковская политика, возможная благодаря подходящему законодательству об оффшорных банках, может быть серьезно стеснена, если не разрешается свободное перемещение средств. Оффшорный банк должен быть в состоянии свободно перемещать свои средства по всемирной банковской сети а оффшорный банковский центр должен предоставлять возможность прямого доступа к этой сети.

При выборе местоположения оффшорного банка применяются также и другие критерии:

политическая и экономическая стабильность,

наличие профессионального банковского персонала,

доступ к телекоммуникациям
Говоря об оффшорном банковском деле, следует различать налоговые гавани и финансовые центры. Например, в Сингапуре не взимают налогов с процентов по вкладам, выплачиваемых нерезидентам, в то время как в Гонконге до недавнего времени взимали. Это позволило Сингапуру, стране, где ставки налогов высоки, стать одним из ведущих банковских центров Азии и центром азиатского долларового рынка. В США и Великобритании традиционно не облагают подоходным и имущественным налогом банковские вклады иностранцев, а в Швейцарии взимают подоходный налог с процентов по банковским вкладам. Клиенты крупных межнациональных компаний, имеющих свои оффшорные банковские филиалы в налоговых гаванях и финансовых центрах, чаще предпочитают иметь дело именно с этими филиалами, демонстрирующими обычно превосходное знание дела и огромные кредитные возможности.

Примерно до 1965 г. основать банк на Багамских островах и ряде других Карибских территорий было достаточно легко: создавалась компания, которой предоставлялись все банковские полномочия. Законодательных актов, накладывающих ограничения на создание банков, не было. По мере распространения информации о наличии такой возможности стремительно росло число учрежденных банков. Владельцы многих из них практически не имели опыта ведения банковского дела, репутация некоторых из них была достаточно сомнительна. Сами же банки имели небольшой выплаченный капитал или не имели его вовсе. В 1965 г. Багамские острова прекратили эту практику, приняв закон, обязывающий все новые и уже существующие банки зарегистрироваться в соответствии с разумными банковскими стандартами. В результате Багамские острова вскоре стали важным банковским центром, в котором получили лицензии более 350 банков и трастовых компаний, в том числе отделения и филиалы крупных банков со всего мира. На Багамских островах выдают лицензии нескольких категорий, различающихся требованиями к капиталу и взимаемым пошлинам. Ежегодная правительственная пошлина за неограниченную банковскую лицензию составляет сейчас US$ 10 000, а минимальный оплаченный капитал должен быть не менее US$ 500 000.

Банк, открытый на Багамских островах, не может принадлежать менее чем трем частным лицам. В 1966 г. Каймановы острова приняли аналогичный закон и с тех пор выдали лицензии примерно 500 банкам и трастовым компаниям, став крупным международным финансовым центром. На Бермудских островах действуют только три банка. Здесь нельзя открыть оффшорный банк, однако разрешено основать финансовое отделение межнациональной группы, которое сможет вести квази-банковские операции. На островах Тюрке и Кайкос текущее банковское законодательство принято в 1979 г. Оно регулирует деятельность банков и финансовых организаций, не затрагивая трастовые компании. Эта страна - одно из немногих мест в мире, где до сих пор можно без всяких ограничений открывать трастовые компании. Освобожденный банк на Вануату могут открыть иностранный банк, межнациональная компания и даже частное лицо. Заявитель должен пользоваться хорошей репутацией. Освобожденный банк имеет право вести только оффшорную банковскую деятельность. Огромное число банков, многие из которых принадлежат иностранцам, зарегистрировано в Швейцарии. Однако открыть новый швейцарский банк становится все труднее. Законодательство островов Джерси и Гернси, ставших важным оффшорным финансовым центром, тоже накладывает строгие ограничения на создание новых банков. Люксембург (один из крупнейших международных банковских и финансовых центров), имея около 120 действующих банков, ввел строгие ограничения на банковское дело. За деятельностью всех банков следит Комиссия по банковскому контролю. Местное управление банка должно быть полностью технически оснащено. Всю банковскую деятельность следует вести за пределами Люксембурга. Спонсорами нового банка должны быть, как минимум, два признанных банка. Минимальный оплаченный капитал до начала деятельности должен составлять 350 млн. люксембургских франков. В Панаме, также ставшей важным банковским центром, действуют более 100 банков, в том числе отделения и филиалы многих широко известных международных банков. За последние годы Панамские банки получили огромные суммы вкладов. В основном, деньги приходят из Южной Америки. Банковское законодательство Панамы предусматривает три вида лицензий: местные, оффшорные и представительские. Для получения оффшорной лицензии в Панаме должен быть размещен оплаченный капитал в размере не менее US$ 250 000. Лицензии сейчас выдают только тем банкам, за которыми стоят крупные и признанные иностранные банки.

Можно основать оффшорный банк на Нидерландских Антильских островах. Если доход извлекается только из процентов и дивидендов, банк будут считать инвестиционной компанией и ему придется платить налог в размере не более 3%. Оффшорный банк может получить постановление, по которому весь остальной его банковский доход будет подлежать налогообложению по единой ставке, не превышающей 6%. Уставный капитал должен составлять не менее 1 млн. франков Нидерландских Антильских островов. По крайней мере 20% уставного капитала должно быть выплачено. В Науру, расположенном в центральной части Тихого океана, тоже разрешают регистрацию оффшорных банков. У заявителя должна быть хорошая репутация. Лицензию выдают только с одобрения Министра развития экономики и промышленности.

На Британских Виргинских островах приняли первое банковское законодательство в 1973 г. после того, как здесь было зарегистрировано множество банков, существующих только на бумаге. Большинство из них совсем не имело активов. Закон установил строжайшие требования к открытию новых банков и финансовых организаций. Уже существующим структурам был дан срок, в течение которого они должны привести размер оплаченного уставного капитала в соответствие с требованиями Закона. К настоящему времени действуют только те банки и финансовые учреждения, которые получили международное признание. Примерно до 1977 г. на островах Ангилла и Святого Винсента разрешалось открывать банки и без оплаченного уставного капитала. Впоследствии многие из них были проданы по завышенным ценам неизвестным покупателям, полагающим, что они приобретают действительную банковскую лицензию. На обоих островах отменили почти все подобные банки. На острове Святого Винсента сейчас нужна лицензия губернатора.

На Каймановых островах до настоящего момента получили лицензию около 485 банков и трастовых компаний, в том числе 35 имеют лицензии класса А, позволяющие вести как местную, так и иностранную деятельность. Большинство из них является отделениями или филиалами крупных международных банков и занимается банковской и трастовой деятельностью. Банк, имеющий лицензию класса А, обычно открывает собственный офис и нанимает квалифицированного управляющего. Правительственная пошлина за такую лицензию равна 30_000 долл. Каймановых островов в год, что составляет около П8$ 36 000.

На Каймановых островах лицензии класса Б, дающие право только на оффшорные операции, имеют 450 банков и трастовых компаний. Лицензионная пошлина составляет 9 000 долл. Каймановых островов (окало US$ 10 980) в год. Если получатель лицензии класса Б ведет операции преимущественно за пределами Каймановых островов, он обычно регистрируется как освобожденная компания. Затем он получает гарантию освобождения от будущих налогов на период до 20 лет. Неограниченные оффшорные лицензии класса Б подходят для всех типов банковской и трастовой деятельности. Возможно также получение ограниченной оффшорной лицензии класса Б, но это сложно. Ограниченная лицензия позволяет принимать вклады только от лиц, указанных в соглашении, подписанном с правительством. Список лиц должен быть коротким. Ограниченную лицензию можно использовать для создания семейного банка или трастовой компании вместо холдинговой компании. Однако даже в этом случае лучше приобрести неограниченную лицензию класса Б, если это возможно, тем более что стоимость этих лицензий одинакова.

Банк на Каймановых островах может принадлежать и одному лицу. Если инвестор регистрирует банк на Багамских или Каймановых островах, он не обязан открывать там местный офис, но может заключать контракты на выполнение операций с другими банками или трастовыми компаниями, которые воспользуются своими возможностями и персоналом. В зависимости от требуемых услуг плата за это колеблется от USD 15 000 до USD 25 000 в год.

Говоря об оффшорных банковских юрисдикциях, необходимо сказать, что с 5 ноября 1999 года Национальный банк Украины запретил украинским коммерческим банкам устанавливать корреспондентские отношения с банками некоторых стран-оффшоров. Согласно постановлению правления НБУ №539, украинским коммерческим банкам запрещено устанавливать корреспондентские отношения путем открытия НОСТРО- и ЛОРО-счетов с банками, зарегистрированными в таких странах: Науру, Вануату (обе – Океания), Антигуа и Барбуда (Малые Антильские острова).

Кроме того, Национальный банк обязал украинские банки, которые имеют корреспондентские отношения с банками этих стран, полностью прекратить операции по этим счетам и расторгнуть договора об установлении корреспондентских отношений. Это решение было принято в связи с тем, что у НБУ отсутствует информация о центральных банках указанных стран и состоянии банковского надзора в них.

Повседневные аспекты оффш. банковской деятельности

Процедуры учреждения оффшорного банка варьируются в зависимости от юрисдикции. Однако большинство наиболее подходящих юрисдикции для инкорпорации оффшорного банка испытывает влияние английской системы права. Заявление на разрешение учредить должно быть подано вместе с заявлением на выдачу лицензии оффшорному банку или финансовому учреждению. Заявления на лицензию должны сопровождаться информацией, обозначенной в инструкции об оффшорных банках. Если заявление удовлетворяет основным требованиям инструкции, то лицензия выдается быстро. Обычно заявление является конфиденциальным документом и может подчиняться положениям законодательства о сохранении тайны.

В соответствии с условиями лицензии оффшорный банк должен быть в состоянии вести любую форму банковской деятельности, однако наиболее широко распространенные банковские операции включают:

прием депозитов;

консорциумные заемы или слетки с евровалютами;

заемы юридическим лицам - внутригрупповые заемы;

управление валютными активами и операциями;

подтверждение платежеспособности;

финансовый лизинг;

факторинг долгов.
Управление оффшорным банком не должно проводиться в той юрисдикции, где действуют владельцы банка. При этом необходимо уделять внимание обеспечению того, чтобы оффшорная деятельность по приему депозитов не вступала в противоречие с местным законодательством. Если большая часть управления оффшорным банком производится изнутри этой страны, то можно рассмотреть схему ведения дел через отделение или представительство, но с неизбежным подчинением банковскому и налоговому законодательству этой страны. Функции управления по этой причине должны осуществляться оффшорным банком.

Оффшорный банк может либо нанять постоянный персонал и разместить его в оффшорной юрисдикции или в другом подходящем для управления банком месте, либо он может воспользоваться услугами местной трастовой компании или профессиональной управленческой фирмы, которые работали бы в тесном контакте с владельцами банка.

Большинство оффшорных банков выбирают последнюю альтернативу, что позволяет квалифицированно управлять банком. Следует также помнить, что назначение местного персонала поможет избежать ненужных осложнений с налоговыми и банковскими властями страны, откуда происходят владельцы.


По всем вопросам обращайтесь investo@investo.ru Copyright © 2000 Investo.ru