"Последняя" стохастическая техника
The "Last" Stochastic Technique
Скотт МакКормик
Scott McCormick
Стохастический осциллятор - это индикатор импульса или скорости цены, разработанный George Lane. Вычисляется очень просто:
K=[(C-L)/(H-L)]*100
Где:
K = Стохастика Лейна
C = последняя цена закрытия
L = минимум цены за N периодов
H = максимум цены за N периодов
Дополнительно, методы Лейна определенно требовали, чтобы K был дважды сглажены простыми скользящими средними с тремя периодами. Тогда делаются два других вычисления:
SK = трехпериодная простая скользящая средняя от K
SD = трехпериодная простая скользящая средняя от SK
Классическая интерпретация стохастика может быть усложнена. Основной метод состоит в том, чтобы покупать, когда SK - выше SD, и продавать, когда SK перемещается ниже SD. Однако, стохастик использует фиксированное вычисление "от периода к периоду" которое может беспорядочно перемещаться, поскольку самая ранняя точка данных выпадает при вычислении следующего дня. Из-за этой неустойчивости и ложных произведенных сигналов, использование стохастическа для сигналов входа и выхода может принести много неприбыльных сделок. Чтобы компенсировать этот недостаток, сигналы покупки сильнее, когда пересечение происходит в диапазоне 10-15 %, а продажи - в диапазоне 85-90 %.
К сожалению, многие методы с использованием стохастического осциллятора могут производить последовательные потери какое-то время. Некоторые аналитики рекомендовали сглаживать данные далее, или проверять для подтверждения отношение перекупленности/перепроданности перед продажей или покупкой. Вторичные фильтры, типа индикаторов перекупленности/перепроданности при этом сводят на нет работу стохастика, запаздывая с попаданием в тренд, получая убытки как на входе, так и на выходе.
K39 - Последняя Стохастическая Техника
Исследование, опубликованное в " Энциклопедии Технических Индикаторов Рынка" показало, что некоторые очень хорошие сигналы давал несглаженный 39-периодный стохастический осциллятор (K = 39, без сигнальной линии). Сигнал покупки поступает, когда K пересекает наверх линию 50 %, а цена закрытия - выше максимума закрытия предыдущей недели. Сигналы продажи дается, когда K пересекает линии 50 % вниз, а цена закрытия - ниже минимума закрытия предыдущей недели. При взятии более длинного периода, и без сглаживания данных по скользящему среднему с 3 периодами позволяют аналитику рассмотреть Стохастику Лейна.
На графике ниже для MSFT, мы видим, что 39-периодный K пересек линию 50 % вверх 14 июня, в районе $ 72.00.
Недельные, дневные, часовые, даже минутные данные могут эффективно использоваться с 39-периодным стохастиком. Используя недельные данные в течение трех лет, мы видим, что 39-недельный стохастик для MSFT не опускался ниже 50 % до конца февраля 2000 года.
Убыток, который произошел для MSFT на следующий месяц, показывает потребность в подтверждении сигнала. Если мы посмотрим на дневные данные CSCO за последний год, мы увидим, что по 39-дневному стохастику, его надо было держать с ноября 1999 по $35 до начала апреля 2000 по $ 65 за акцию. Здесь опять мы видим ложный подъем в конце апреля. Что можно было бы использовать для подтверждения?
Подтверждение
Вспомнив, что стохастик - индикатор импульса цены, нужно соединить его с оценкой объема для подтверждения сделки. На графике ниже, к индикатору On Balance Volume (OBV), в качестве сигнальной линии была добавлена 30-ти дневная MA.
Заметьте, что имелось бычье пересечение OBV в начале ноября 1999 и снова в начале июня 2000 вскоре после того, как K линия пошла назад выше 50 %. Хотя Стохастик в апреле развернулся, пересечения OBV не произошло. Когда же K линия опять пересекла наверх 50 % в начале июня, последовало подтверждение.
Напоследок хочу напомнить, что каждая акция - уникальна, и, хотя 39-периодный стохастик - полезный технический индикатор, всегда нужно проследить за его работой на вашей определенной акции. Недавно, большинство технических акций показали лучший сигнал на покупку при пересечении K выше 40 %, а на продажу - при K, пересекающем линию 60 % вниз. Однако, при сильно изменчивых акциях вторая цена или индикатор наряду с индикатором объема обеспечивает лучшее подтверждение.
Предыдущая
статья автора.
© StockCharts.com
Оригинал статьи (на английском)
Перевод 2000 г. Investo.ru
