Стратегии торговли на разрывах
Gap Trading Strategies Стратегии торговли на разрывах |
Каждый из четырех типов разрыва имеет длинный и короткий сигнал к торговле, определяя восемь стратегий торговли на разрывах. Основной принцип гэп-трейдинга - дать один час после открытия рынка, чтобы установить диапазон цены акции. Усовершенствованный метод торговли, который мы обсудим позже, может использоваться с любой из восьми первичных стратегий, чтобы войти в сделку до первого часа, хотя это и увеличивает риск. Как только позиция установлена, Вы отсчитываете и ставите 8 %-ный трейлинг-стоп на выход из длинной позиции и 4 %-ный трейлинг-стоп на выход из короткой позиции. Трейлинг-стоп - просто уровень выхода, который следует за повышающейся ценой (или падающей - в случае коротких позиций).
Длинный Пример: Вы покупаете акцию на $ 100. Вы устанавливаете выход не дальше, чем на 8 % ниже этого, или $ 92. Если цена повышается до $ 120, Вы поднимаете стоп до $ 110.375 - приблизительно на 8 % ниже $ 120. Стоп продолжает повышаться пока растет цена акции. Таким образом, Вы следуете за растущей ценой акции с реальным или мысленным стопом, который сработает, когда тренд, наконец, развернется.
Короткий Пример: Вы шортите акцию по $ 100. Вы устанавливаете Buy-to-Cover на $ 104 так, чтобы в случае разворота тренда выйти из позиции. Если цена палает до $ 90, Вы повторно вычисляете стоп в 4 % выше этого числа, или $ 93, для Buy-to-Cover.
Восемь первичных стратегий следующие:
Полный разрыв наверх: Лонг
Если цена открытия акции больше, чем вчерашний максимум, последите за 1-минутным графиком после 10:30 и поставьте long (buy) stop ордер на два тика выше максимума, достигнутого за первый час торговли. (Примечание: "тик" определяется, как бид/аск спред, обычно от 1/8 до 1/4 пункта, в зависимости от акции.)
В случае CMGI ниже, акция открылась с разрывом во вторник утром на $ 46.25. Максимум, достигнутый за первый час торговли в день разрыва был $ 47.50. Бай стоп на $ 47.75, или на два 1/8 тика выше максимума, сработал незадолго до 11:00. CMGI закрылся по $ 51.75 в тот день, дав $ 4.00 (8.4 %) прибыли.
8 % защитный стоп-лосс - примерно на $ 44 в день начала сделки, повысился за следующие пять дней до $ 53.875 (8 % ниже последнего закрытия $ 58.50). В этой точке, даже если стоп сработает, Вы - в прибыли более $ 6, или 12.5 %. При таком росте цены, однако, можно было бы уменьшить стоп до 5 % или менее, чтобы защитить прибыль.
График ниже для AKAM показывает, что максимум $ 83.5 был достигнут в 10:30, и сигнал покупки сработал, когда эта цена была пробита около 2:15 пополудни. Вход по $ 84 получил бы прибыль в $ 3 на закрытии, а стоп был бы установлен на $ 80 (на 8 % меньше закрытия $ 87).
Полный разрыв наверх: Шорт
Если акция показала разрыв наверх, но давление покупателей недостаточно, чтобы поддержать рост, цена акции выровняется или упадет ниже цены разрыва на открытии. Трейдеры могут устанавливать сигналы входа для коротких позиций следующим образом:
Если цена открытия акции больше, чем вчерашний максимум, посмотрите 1-минутный график после 10:30 и установите short stop на два тика ниже минимума, достигнутого за первый час торговли.
В случае General Electric, открытие с разрывом и установленным минимумом $ 53.25 за первый час торговли. Этот уровень поддержки был пробит перед 11:00 и инициировал короткий вход по $ 53. Трейлинг-стоп 4 % выше - Buy to Cover на $ 55.125.
Полный разрыв вниз: Лонг
Бедный доход, плохие новости, организационные перемены и влияния рынка могут обвалить цену акции. Полный разрыв вниз происходит, когда цена не только ниже закрытия последнего дня, но также и дня до него. Акция, чья цена открывается с полным разрывом вниз, а затем немедленно начинает подниматься, известна как "прыжок дохлой кошки"
Если цена открытия акции - меньше, чем вчерашний минимум, устанавливаем long stop на два тика дальше, чем вчерашний минимум.
График Time Warner Telecom показывает полный разрыв вниз 6 дней назад на $ 42, ниже минимума предыдущего дня $ 42.50. Сигнал входа для длинной позиции был получен с разрывом на открытии по $ 48, далеко выше бай стопа $ 43. 8 % трейлинг-стоп после входа никогда не вынудил бы выйти, и эта торговля принесет более 40 % за одну неделю.
Полный разрыв вниз: Шорт
Если цена открытия акции - меньше, чем вчерашний минимум, посмотрите на 1-минутный график около 10:30 и установите short stop на два тика ниже минимума, достигнутого в первом часе торговли.
Сигнал шортить General Motors происходит днем позже после сильного разрыва вниз на $ 76. Хотя 4 %-ный трейлинг-стоп был бы рассчитан на $ 79, большие пики объема на закрытии и открытии в течение последних двух дней графика предполагают фазу накопления и говорят, что пришло время покупать для покрытия.
 Частичные разрывы
Различие между полным и частичным разрывом - риск и потенциальная прибыль. Вообще, акция открывшаяся полностью выше максимума предыдущего дня показывает значительные перемены в желании рынка иметь или продать ее. Спрос достаточно большой, чтобы вынудить маркет-мейкеров или брокеров сделать существенное изменение цен, чтобы разместить невыполненные ордера. Акции, показавшие полный разрыв, чаще двигаются дальше в одном направлении, чем акции, с частичным разрывом. Существует большая вероятность прибыли дольше, чем на несколько дней, у акций с полным разрывом.
Если нет достаточного интереса к продаже или покупке акции после того, как начальные ордера заполнены, акция быстро возвратится к своему торговому диапазону. Вход в торговлю для частично гэповых акций требует большего внимания или более близких трейлинг-стопов - 5-6 %.
Частичный разрыв вверх: Лонг
Если цена открытия акции больше, чем вчерашнее закрытие, но не выше вчерашнего максимума, состояние считается частичным разрывом. Процесс для длинного входа - такой же самый, как и для полных разрывов, когда нужно посмотреть 1-минутный график после 10:30 и установить long (buy) stop на два тика выше максимума, достигнутого в первом часе торговли.
График Parametric Technologies открылся с разрывом выше предыдущего закрытия и пробил максимум первого часа около полудня. Следующие три дня принесли существенную прибыль.
Подобным образом и Starbucks показал частичный разрыв и пробил к полудню в день разрыва. Также был значительный подъем в следующие три дня.
Частичный разрыв вверх: Шорт
Короткая торговля для частичного разрыва - та же самая, как и для полных разрывов, когда смотрится 1-минутный график в 10:30 и устанавливается short stop на два тика ниже минимума, достигнутого в первом часе торговли.
Perot System's, на двухдневном графике ниже открылся выше закрытия, но не выше максимума предыдущего дня. Минимум 10:30 - 15.625 был пробит в 11:30 и инициировал короткую продажу.
Частичный разрыв вниз: Лонг
Если цена открытия акции больше, чем вчерашнее закрытие, посмотрите минутный график после 10:30 и установите buy stop на два тика выше максимума, достигнутого в первом часе торговли.
Rudolph Technologies закрылся по $ 27.50 и открылся по $ 26.5 на следующий день. Максимум 10:30 был $ 30 и был пробит как раз перед 11:00. Входной limit buy ордер сработал по $ 30.25 и акция закрылась по $ 32.
Частичный разрыв вниз: Шорт
Короткая сделка для частичного разрыва вниз - та же самая, как и для полного разрыва вниз, в котором смотрим 1-минутный график после 10:30AM и устанавливаем short stop на два тика ниже минимума, достигнутого в первом часе торговли.
Если цена открытия акции - меньше, чем вчерашний максимум, устанавливается short stop, на два тика меньше минимума, достигнутого в первом часе торговли сегодня.
Digital Insight закрылся по $ 47 и открылся с частичным разрывом вниз на $ 46 следующим утром. Минимум 10:30 - был $ 45 обеспечивая короткий сигнал на $ 44.50. DGIN снизился от этого входа и закрылся на $ 1 ниже.
Если не выполняется требование объема, самый безопасный способ торговать частичный разрыв состоит в том, чтобы ждать, пока цена не пробьет предыдущий максимум (при длинной торговле) или минимум (при короткой торговле).
Далее >>>
|
Стратегии торговли на разрывах
Что такое разрыв?
Почему нужно использовать правила торговли?
Стратегии торговли на разрывах
Торговля на разрывах по концу дня
Что такое "усовершенствованный метод торговли"?
Где найти гэповые акции?
Насколько это успешно?
|
