ТРЕТЬЕ НАБЛЮДЕНИЕ
3RD WATCH
William J. O'Neil впервые описал модель прорыва
"Чашка с ручкой" (Cup and Handle (C&H)) в своей книге, "Как делать
деньги на акциях". С того времени Investors Business Daily и
другие популярные журналы расширили понимание этой классической
модели. Но к сегодняшнему дню, немногие свинг-трейдеры осознают
многогранность этой формации на различных временных масштабах и
рынках.
Исходный паттерн напоминает закругленную чашку с маленькой ручкой и
представляет прорыв тройной вершины. Цена поднимается до первого
максимума, разворачиватся и откатывается, чтобы сформировать левую
сторону чашки. В конечном счете актив находит поддержку и
выстраивает боковое дно. Новый подьем прорывается до старого
максимума. Он формирует правую сторону чашки. На двойной вершине
появляются продавцы, и рынок откатывается второй раз. Следующее
снижение рисует меньшую ручку, поскольку цена снова
стабилизируется, но на сей раз на более высоком уровне. Затем она
снова повышается в 3-ем подъеме и резко улетает к новым максимумам.
Классический прорыв чашки с ручкой
Idec Pharmaceuticals нарисовал прекрасную модель C&H и по цене, и
по времени. Формирование чашки занимает приблизительно 3 месяца, в
то время как ручка рисуется лишь 1 месяц. Ручка снижается на
уровень классического ретрейсмента 50 % перед сильным выбросом
через верхнее сопротивление в динамичном подъеме на 100 %.
Взгляните на механику рынка. После первого максимума цен резко
откатывается перед новым подъемом. Это вынуждает осцилляторы
разворачиваться и поощряет быков к выходу из позиции.
Свинг-трейдеры входят в новые короткие продажи, когда цена
приближается к двойному верху. Это усиливает давление продаж и
вынуждает цену снова отступить. В конечном счете она достигает
поддержки, в то время как индикаторы выправляются от уровней
перепроданности. Тогда быки ощущают новую возможность и строят
объем назад, к старым максимумам. Это формирует дно ручки, которая
препятствует дальнейшим продажам. Цена достигает максимума в
третий раз и прорывает его.
Объем должен поддержать цену, чтобы новый подъем был успешным.
Оригинальный подход O'Нейла требует, чтобы объем прорыва повысился
по крайней мере на 50 % выше 50-дневного скользящего среднего
объема перед новым максимумом. Классическое определение также
фильтрует поведение объема непосредственно в пределах чашки.
Повышающиеся дни на правой стороне чашки должны показывать более
высокий объем, чем падающие дни и 50-дневный VMA.
Такие строгие требования приводят к тому, что свинг-трейдеры
неправильно истолковывают силу этой модели. Много предсказуемых
формаций C&H никогда не выполняют эти стандартные определения.
Ручка могут глубоко откатиться или фактически строить дно на новых
максимумах выше чашки. Объем может ломать все правила и показывать
превосходное накопление во время прорыва. И глубокая ручка может
даже попытаться пробить минимум дна чашки прежде, чем начнется
окончательный подъем. Метод скрининга "3-е наблюдение" ищет
классическую модель, но сокращает измерения наполовину. Он
определяет прорывы, происходящие в пределах 6-месячных максимумов
вместо 52-недельных. Ручка в скрининге охватывает много
разновидностей этого сложного формирования. Требуется только,
чтобы рынок не давал никаких новых максимумов в пределах 4 недель
до сигнала. 3-е наблюдение также ищет пик объема по крайней мере
150 % от среднего на баре прорыва.
Переполненная ручка
Immunex прорвал 4-месячное сопротивление и 52-недельный максимум,
поскольку FDA одобрил их ключевой препарат для лечения артрита.
Обратите внимание на ноябрьское скопление прямо под первым
максимумом и сильный прорыв.
Используйте стратегию 3-го наблюдения для торговли на прорывах
всех тройных вершин. В то время как сканирование выдает
определенный тип C&H, рынок рисует эту модель многими уникальными
способами. И возрастающие треугольники, и прямоугольники
основываются на той же самой механике цены. Сопротивление
параллельного ценового канала часто прорывается на 3-ьем максимуме,
поскольку импульс вызывает расширение свечи. Иногда относительные
максимумы будут рисоваться на равном расстоянии друг от друга, а
не в пропорции чашки и ручки. Все эти мощные сигналы дают
свинг-трейдерам ценное понимание и выгодную тактику для игры на
прорывах.
Местоположение ручки обеспечивает важную связь с накоплением.
Объем имеет тенденцию опережать цену или отставать от нее,
особенно на новых максимумах и минимумах. Когда ручка формируется
ниже чашки, это предполагает, что накопление должно строиться
дальше прежде, чем перейдет в прорыв. Наоборот, скопление сразу
выше двух старых максимумов обозначают очень сильный рынок,
который должен резко уйти в тренд, как только закончит новую
платформу. Также не пропустите формирование двойной ручки. Эта
странная модель формирует дно с обеих сторон от двух старых
максимумов. Когда эта чашка с двумя ручками (C&2H) начинают
вырисовываться, измерьте последний тренд сразу ниже первой ручки.
Добавьте его длину к основанию второй ручки, чтобы получить цель
цены для следующего подъема.
Фокусируемся на Дейтрейдинге
Быстрые трейдеры могут найти формации 3-его наблюдения на
внутридневных графиках, также как на дневных и недельных. Эта
важная разновидность классической чашки с ручкой обеспечивает
долгожданное дополнение к комплекту инструментов дейтрейдера.
.gif)
3-е наблюдение предлагает превосходные внутридневные сделки. Эта
надежная модель часто появляется на краткосрочных графиках и дает
много быстрой прибыли. В дополнение к простым максимумам, ищите
сначала диапазон первого часа, который ломается на третьей попытке.
Даже скальперы могут применять эффективную стратегию наблюдения.
Определите промежуточные максимумы на 1-минутном графике, и
торгуйте быстрыми толчками, или прорывами на тик выше этого уровня.
Основные внутридневные установки имеют тенденцию достигать пика в
последний час. Сильный тренд часто достигает первой
кульминационной точки в начале дня, и проводит несколько часов,
тестируя свой новый диапазон. Бычьи настроения приводятт цену к
суточному максимуму в конце дня, если рынок остался сильным. Это
поощряет новых спекулянтов, которые надеются на продолжение тренда,
или желающих купить в ожидании продолжения на следующее утро.
Иногда рынок закрывается, как только цена достигает пика, но не
прорывается. Тогда появляется большая вероятность сильного гэпа
прорыва.
© HardRightEdge.com
Оригинал
статьи (на английском)
Перевод 2001
г. © Investo.ru
