Существуют ли на рынке акций недельные модели?
Давление цены в конце недели помогает предсказать искажения на рынке
акций в понедельник? Если рынок двигался вверх или вниз какое-то число дней
подряд, какова вероятность того, что эта тенденция продолжится на следующий
день? Тренд понедельника разворачивается во вторник? Чтобы выяснить это, мы
исследовали данные S&P 500 с 1980 года, и провели испытания. Результаты были
таковы - тренд понедельника (вверх или вниз) разворачивался в 55 % случаев,
довольно существенный результат. Отсюда можно сделать вывод, что на уикэнд
растет эмоциональное давление, которое сильно двигает рынок в понедельник,
что позже исправляется ко вторнику. Крупные акции, входящие в Dow Jones,
разворачиваются чуть реже - 54 % случаев. Малые акции, из Russell 2000
(данные с 1990) показывали разворот тренда в 60 % случаев.
На фьючерсных рынках, доллар США (данные с 1990 года) разворачивался в 54 %
случаев, а 30-летние бонды (данные с 1987 года) разворачивались в 53 %
случаев.
В последнее время модель проявлялась реже. Фактически, если Вы изучите
только последние два года, Вы увидите развороты 53 % у Dow, 52 % у S&P 100,
продолжение тренда 50.5 % случаев у S?P 500 и 54 % продолжений у Russell
2000. Доллар США разворачивался в 58 % случаев за последние два года, индекс
CRB - 54 % случаев, в то время как другие фьючерсы показывали продолжения
трендов - 55 % для золота, 54 % для бондов и 55 % для сырой нефти.
Затем мы изучили все возможные варианты поведения цены за пятидневный
период. Хорошая тенденция четверга - если понедельник и вторник шли в одном
направлении, а затем в среду тренд развернулся, то существует шанс 62 %, что
в четверг разворот продолжится (мы представляем это как XXOO, где X означает
одно направление, не важно, вверх или вниз, а O - другое). Если в первые
четыре дня недели рынок шел в одном и том же направлении (XXXX), пятница
имеет шанс 61 % на продолжение (XXXXX). А если вторник развернул тренд
понедельника, но снова развернулся в среду и продолжился в четверг, есть
шанс в 63 %, что в пятницу тренд продолжится (XOXXX).
Формулы для вычисления вторника приведены ниже. Формулы для оставшихся дней
недели построены на вторничных и слишком обширны, чтобы приводиться здесь
(Вам нужны 2 формулы для вторника, 4 для среды, 8 для четверга, и 16 для
пятницы).
Чтобы вывести скрининг, который ищет акции с высокой вероятностью разворота
во вторник, просто поместите формулу "Tuesday % occurrence. of XX vs. XO" в
колонки в Эксплорере, включите скрининг всех ваших акций, затем отсортируйте
по формуле.
Формула "Tuesday XX Pattern"
{ Ищет модель XX, возвращает +1 при нахождении }
If(Ref(DayOfWeek(),-2) = 5 {2 дня назад была
пятница} AND
Ref(DayOfWeek(),-1) = 1 {вчера был понедельник}
AND
DayOfWeek() = 2 {сегодня вторник}
AND { оба дня были или вверх или вниз }
((Ref(CLOSE,-2) > Ref(CLOSE,-1) AND
Ref(CLOSE,-1) > CLOSE ) OR
(Ref(CLOSE,-2) < Ref(CLOSE,-1) AND
Ref(CLOSE,-1) < CLOSE )) ,
+1, { +1 если модель XX }
0) { иначе 0 }
Формула "Tuesday XO Pattern"
{ Ищет модель XO, возвращает +1 при нахождении }
If(Ref(DayOfWeek(),-2) = 5 {2 дня назад была
пятница} AND
Ref(DayOfWeek(),-1) = 1 {вчера был понедельник}
AND
DayOfWeek() = 2 {сегодня вторник}
AND { во вторник направление противоположно понедельнику }
((Ref(CLOSE,-2) > Ref(CLOSE,-1) AND
Ref(CLOSE,-1) < CLOSE ) OR
(Ref(CLOSE,-2) < Ref(CLOSE,-1) AND
Ref(CLOSE,-1) > CLOSE )) ,
+1, { +1 если модель XO }
0) { иначе 0 }
Формула "Tuesday % occurrence. of XX vs. XO"
{ Дает % случаев XX (когда вторник продолжает тенденцию понедельника) }
Cum(Fml("Tuesday XX pattern"))/
(Cum(Fml("Tuesday XX pattern")) + Cum(Fml("Tuesday XO pattern")) ) * 100
John DeBry
